Úvery, úroky a ich vývoj v SR

Podľa najčastejšie prezentovaných názorov možno situáciu v oblasti úverovania a úročenia jednoducho vyjadriť slovami: úverových zdrojov takmer niet a výška z poskytnutých úverov je mimoriadne vysoká. Bez toho, že by sme chceli obhajovať túto situáciu v bankovom sektore, treba objektívne povedať, že zvyčajne hospodárstvo v takej situácii, ako je v súčasnosti naše slovenské, má vždy obmedzené úverové zdroje a vždy poskytuje úvery s vysokou úrokovou sadzbou, ktorá je odrazom vysokého rizika návratnosti poskytnutých úverov. Dá sa to povedať aj inak, krajina, ktorá má ekonomické problémy podobné našim, nikdy nemá dostatok lacných úverových zdrojov. Vylučuje to samotná podstata ekonomických problémov, ktorých súčasťou sú vždy aj problémy v bankovom sektore. Preto sa dá zjednodušene povedať, že bankový sektor má zväčša takú kvalitu, akú má kvalitu aj vnútroekonomická platforma príslušnej krajiny. Stav úverov poskytnutých bankami v SR k 31. 3. 1999 bol spolu 341,1 mld. Sk, pričom tento objem bol väčší o 768,9 mil. Sk ako stav úveru k 1. 1. 1999. Tento prírastok úverov v podnikovej sfére je vykázaný ako kompenzácia poskytnutých a splatených úverov v SR. V období 1. štvrťroku 1999 smerovala rozhodujúca časť úverov do podnikovej sféry, v ktorej objem úverov v tomto období vzrástol o 1 146 mil. Sk a dosiahol celkový objem 276 565 mil. Sk. To znamená, že podniková sféra absorbovala 80,1 % z celkového objemu úverov poskytnutých bankami v SR. Z vnútornej štruktúry a vývoja úverov poskytnutých podnikom vyplýva, že v 1. štvrťroku výrazne vzrástli úvery poskytnuté štátnym a komunálnym organizáciám (+2 161 mil. Sk) a 923 mil. Sk bolo poskytnutých podnikom pod zahraničnou kontrolou. Je pozoruhodné, že klesol stav úverov poskytnutých súkromným organizáciám od začiatku roka o 1 977 mil. Sk. Vývoj v ostatných sektoroch zaznamenal pokles stavov úverov, napr. peňažné inštitúcie o 306 mil. Sk, vládny sektor o 214 mil. Sk, výnimku tvoria domácnosti (živnosti) a obyvateľstvo, kde úvery od začiatku roka vzrástli o 1,2 mld. Sk.

Ako sa alokoval prírastok úverovej masy v 1. štvrťroku v jednotlivých odvetviach hospodárstva SR? Výrazné zmeny sa prejavili v odvetví poľnohospodárstva, ktoré zvýšilo objem úverov o 4,6 mld. Sk na celkový objem stavu úverov 20,1 mld. Sk. V rámci odvetvia priemyslu vzrástli úvery v odvetví výroby potravín, nápojov a spracovania tabaku o 822 mil. Sk, ďalej v hutníctve a strojárstve o 670 mil. Sk, v elektrotechnickom priemysle o 532 mil. Sk. Naopak, k zníženiu objemu úverov došlo v chemickom priemysle o 443 mil. Sk a textilnom a odevnom priemysle o 305 mil. Sk. V terciárnej sfére vzrástli úvery v stavebníctve o 189 mil. Sk, v obchodnom sektore o 1,59 mld. Sk a v odvetví dopravy, pôšt a telekomunikácií o 349 mil. Sk. Iste je zaujímavé, že klesol objem úverov poskytnutý odvetvím výroby a rozvodu elektriny, vody a plynu o 267 mil. Sk. V tomto období sme zaznamenali aj rast úverov v sektore domácností o 783 mil. Sk a naopak, k zníženiu došlo vo jnej správe o 209 mil. Sk. Súčasná štruktúra úverovej masy (k 31. 3.) je štrukturalizovaná tak, že z celkového objemu korunových úverov v SR v objeme 341,1 mld. Sk je umiestnených 5,86 % v poľnohospodárstve, 1,06 % v odvetví ťažby nerastných surovín, 34,3 % v odvetví priemyselnej výroby, 7,5 % v odvetví výroby elektriny, plynu a vody, 3,1 % v odvetví stavebníctva, 22,5 % v odvetví obchodu, 2,55 % v odvetví dopravy. Ostatné sektory a odvetvia sa podieľajú na celkovom objeme úverov 20,1 %. Z uvedených vývojových tendencií vyplýva, že rozhodujúca časť úverov bola poskytnutá súkromnému sektoru (60,7 %), spolu s úvermi poskytnutými podnikom pod zahraničnou kontrolou to predstavuje 66 %. Naďalej pretrváva výrazná podpora úvermi odvetvia priemyslu a odvetvia obchodu.

Ak sa na úvery poskytnuté bankami v SR pozeráme z časového hľadiska, stále pretrváva dominantné postavenie krátkodobých úverov, ktoré v súčasnosti tvoria rozhodujúcu časť štandardných úverov (47 %). Približne v rovnakom pomere sú zastúpené strednodobé a dlhodobé úvery. Čo je však dôležité, podľa údajov NBS k 31. 3. 1999 z celkového objemu úverov v SR vo výške 341 mld. Sk tvoria štandardné úvery s výhradou 57 mld. Sk a klasifikované úvery, t. j. úvery neštandardné, pochybné-sporné a stratové 145,5 mld. Sk. To znamená, že sa problematické úvery s ohrozenou návratnosťou a nenávratné podieľajú na celkovej mase úverov 42,5 %. Rozhodujúca časť klasifikovaných úverov, takmer 38 %, tvoria krátkodobé úvery a dlhodobé úvery o 40,5 %. Takto sa približne na rovnakej objemovej a významovej úrovni ocitli dlhodobé úvery poskytnuté zväčša ešte pred rokom 1990 a úvery poskytnuté v poslednom období ako kombinovaný výsledok nekvalifikovaného posudzovania bonity klienta a problémového hospodárskeho vývoja v SR.

Najviac evidovaných krátkodobých klasifikovaných úverov je v sektore súkromné a družstevné organizácie, takmer 77 %, a len zvyšná časť pripadá na ostatné sektory (štátny, vládny, domácnosti, obyvateľstvo atď.). Podobná je situácia v strednodobých klasifikovaných úveroch, kde sa na vytvorení týchto problémových úverov podieľa súkromný sektor 62,5 %. Súkromný sektor sa na klasifikovaných dlhodobých úveroch podieľal takmer 67 %. Z hľadiska odvetví najväčšou mierou sa na vzniku klasifikovaných úverov podieľa odvetvie priemyslu a odvetvie obchodu. Spolu tieto dve odvetvia „vytvorili“ klasifikované úvery z celkového úhrnu klasifikovaných úverov SR v objeme viac ako 100 mld. Sk, čo je približne 71 % z celkového portfólia týchto úverov.

Popri tomto stručnom prehľade súčasnej kvantity a kvality úverovej masy v SR uvedieme niekoľko postrehov k vývoju úročenia korunových vkladov a úverov. Za posledných 12 mesiacov (marec 1998/marec 1999) sa pohybovala ročná úroková miera z novoposkytnutých úverov v rozpätí od 14,72 do 24,36 %, pričom vyššie priemerné úročenie sa vyskytlo v súkromnom sektore ako v iných sektoroch. Z časového hľadiska boli vyššie úroky stanovené z krátkodobých úverov. Táto pomerne vysoká priemerná miera úročenia z úverov je okrem iného primárne spôsobená vysokou úrovňou úrokovej miery z korunových vkladov a úrokových sadzieb na medzibankovom trhu. Úroky z termínovaných vkladov, ktoré tvoria rozhodujúcu časť úverových zdrojov, sa pohybovali v uvedenom období od 12 do 14 % pri termínových vkladoch spolu, pričom sedemdňové vklady boli úročené v rozpätí 12 - 20 %, mesačné od 15,28 do 18,66 %, trojmesačné od 17,30 do 19 %, 6-mesačné od 15 do 16,80 % a 9-mesačné od 15,90 do 19,11 %. Z uvedených úrovní hladín úročenia vkladov a úverov vyplýva, že popri vysokých úrokových mierach z vkladov, ale tiež ceny zdrojov na medzibankovom trhu spolu pôsobili na ďalšie zvyšovanie úročenia úverov v SR.

J. A. Oberhauser