Predaj dlhopisu a daň

S účinnosťou od 1. apríla 1999 sa do základu dane z príjmov podľa § 23 ods. 4. písm. e) zákona č. 286/1992 Zb. o daniach z príjmov v znení neskorších predpisov nezahŕňa „výnos z dlhopisov alebo jeho pomerná časť zahŕňaná do nákladov alebo príjmov pri predaji dlhopisov“". Zopakujme si, že dlhopisy upravuje zákon č. 530/1990 Zb. o dlhopisoch v znení neskorších predpisov. Tento zákon definuje dlhopis ako cenný papier, s ktorým je spojené právo majiteľa požadovať splácanie dlžnej sumy v nominálnych hodnotách a vyplácanie výnosov k určitému dátumu a povinnosť osoby oprávnenej vydávať dlhopisy (emitenta) tieto záväzky plniť. Výnos dlhopisu sa môže určiť :

- pevnou úrokovou sadzbou,

- pevnou úrokovou sadzbou s podielom na zisku,

- rozdielom medzi nominálnou hodnotou dlhopisu a jeho nižším emisným kurzom,

- vyžrebovateľnou prémiou, alebo prémiou v závislosti od lehoty splatnosti dlhopisu,

- pohyblivou úrokovou sadzbou, prípadne vývojom devízových kurzov v závislosti od pohybu úrokových sadzieb alebo kurzov na finančnom trhu,

- kombináciou uvedených spôsobov.
Z uvedeného vyplýva, že ide o vopred jasne definovanú osobitnú odmenu pre majiteľa dlhopisu za dočasné poskytnutie finančných prostriedkov emitentovi dlhopisu. Výnos z dlhopisu sa zdaňuje osobitnou sadzbou dane 15 % podľa § 36 ods. 2 písm. c) bodu 2 zákona č. 286/1992 Zb. Pretože pri obchodovaní s dlhopismi vzniká zisk alebo strata z ich predaja, je potrebné ich odlišovať od výnosu dlhopisu. Zisk alebo strata z predaja dlhopisov (rozdiel medzi predajnou cenou a nákupnou cenou dlhopisu) sa od účinnosti novely č. 173/1998 Z. z. zahŕňa do základu dane. Súčasťou predajnej ceny je aj pomerná časť výnosu (podľa § 10 zákona č. 530/1990 Zb.), ktorý v čase predaja nie je vyplácaný emitentom cenného papiera, ale jeho hodnota rastie v závislosti od času, ktorý uplynul od jeho vydania do lehoty splatnosti a zvyšuje reálnu hodnotu dlhopisu. Nominálna hodnota dlhopisu sa v čase predaja zvyšuje o pomernú časť výnosu. Ak výnos nie je oddelený od zisku z predaja dlhopisu, dochádza tu k jeho zahrnutiu do základu dane (ako súčasť zisku z predaja) a pri jeho vyplatení emitentom novému majiteľovi dlhopisu dochádza k jeho opätovnému zdaneniu osobitnou sadzbou dane podľa § 36 zákona č. 286/1992 Zb. Posledná novela teda oddeľuje zdaňovanie zisku (straty) z predaja dlhopisu od zdaňovania kalkulovaného výnosu dlhopisu.

Ing. Angela Michňová