Vyššie výnosy, vyššie riziko

Záujem najmä o dynamicky rastúce sektory

Podľa posledných údajov zaznamenáva slovenský trh s podielovými listami dynamický rast. Správcovské spoločnosti na Slovensku predali v prvom polroku podielové listy v objeme viac ako 1,5 mld. Sk. Úhrnná suma aktív otvorených podielových fondov spravovaných členmi Asociácie správcovských spoločností vzrástla v júni tohto roka na takmer 3 mld. Sk, čo predstavuje medziročný nárast až o neuveriteľných 250 %. K 20. októbru sa suma aktív otvorených podielových fondov dotkla hranice 4 mld. Sk a aktív uzavretých fondov dosiahla 1,5 mld. Sk. Na slovenskom trhu pôsobia aj niektoré významné zahraničné správcovské subjekty. Medzi ne patrí nemecká investičná spoločnosť Veritas SG, ktorej trhový podiel predstavuje približne 8 %. Otvorené podielové fondy Veritas SG uviedla na slovenský trh 1. februára ATS Brokers v spolupráci s Certus, o. c. p., čím vytvorila pre slovenské subjekty prvú oficiálnu možnosť investovať a zhodnocovať voľné finančné prostriedky na globálnych kapitálových trhoch. Ako uviedol Ing. Ľ. Fuzák z ATS Brokers, na Slovensku má Veritas SG viac než 550 klientov, ktorí do jej fondov investovali spolu 160 mil. Sk. K dvom akciovým fondom, Veri-Veleur a Veri-Eurovaleur a zmiešanému fondu Veri-Tresor sa v polovici októbra pridružil strešný fond pod názvom Veri-Select.

Slovenský investor má vôbec po prvý raz možnosť stretnúť sa s takýmto druhom fondu. Na rozdiel od otvorených či uzavretých podielových fondov sa v portfóliu Veri-Select nenachádzajú akcie jednotlivých spoločností či obligácie rôznych emitentov, ale jeho portfólio z väčšej časti tvoria podiely nemeckých a iných akciových fondov. Okrem toho je portfólio doplnené investíciami do zmiešaných fondov s cennými papiermi, fondov nehnuteľností a fondov peňažného trhu. Pre individuálneho investora z toho plynie nižšia miera rizika, keďže v prípade potreby sú korekcie štruktúry portfólia možné prakticky kedykoľvek. Na rozdiel od bežných fondov, kde nie je možné presúvať investície v takom krátkom čase. „Fond fondov“ sa orientuje na dynamicky rastúce sektory, ako napríklad technológie, telekomunikácie, biotechnológie, ale aj na transformujúce sa trhy, kde je s vyšším výnosom spojené zvyčajne aj vyššie riziko.

Ivana Sedliaková