Informácie o pohybe peňazí
Skúsenosti so zostavovaním prehľadu a s jeho využívaním sú malé a rozporné. Prehľad je súčasťou prílohy k účtovnej závierke a povinnosť zostavovať ho majú len účtovné jednotky, ktoré musia mať účtovnú závierku overenú audítorom. Platí to od r. 1997 (za účtovné obdobie 1996) kedy MF SR odporučilo výkaz zostavený nepriamou metódou. Podľa Opatrenia MF SR si účtovná jednotka môže zvoliť metódu, koncepciu a model prehľadu, ako aj určiť obsah niektorých položiek. Každá banka zase žiada výkaz podľa svojho vzoru. Niektorí účtovníci považujú zostavenie prehľadu za nevyhnutné zlo, najmä keď manažéri nemajú oň záujem. Je to však dôsledok nedostatočnej informovanosti o danej problematike. Prehľad peňažných tokov ako súčasť tribilančného systému výkazníctva (súvaha, výkaz ziskov a strát a prehľad peňažných tokov) poskytuje informácie o minulých peňažných tokoch a umožňuje tak stanoviť výšku, časový rozvrh a zdroje budúcich peňažných tokov (samozrejme, s určitou mierou pravdepodobnosti). Základným princípom akéhokoľvek podnikania je snaha pretransformovať peňažné vstupy do peňažných výstupov, ale s prírastkom peňazí, ktorých potenciálnym zdrojom je zisk. Všetky hospodárske operácie, ku ktorým dochádza pri tejto transformácii, zaznamenáva a vykazuje podvojné účtovníctvo v ucelenej podobe. Základom je súvaha, v ktorej sa koncentrujú všetky hospodárske operácie po celú dobu trvania podniku. Náklady vznikajú na jednej strane spotrebou, opotrebovaním alebo udržiavaním majetku v pohotovosti, na druhej strane zvyšovaním záväzkov (neuhradené faktúry za spotrebované služby, materiál ...). Výnosy predstavujú ocenené výkony podniku, a to buď nákladmi (vlastné náklady výroby), pokiaľ ešte neopustili brány podniku ostávajú jeho majetkom (zásoby nedokončenej výroby, polotovarov a hotových výrobkov) alebo predajnými cenami, pokiaľ boli predané. Predané výkony zvyšujú výnosy, na druhej strane zvyšujú aj majetok podniku v súvahe v podobe pohľadávok alebo peňažných prostriedkov. Každá hospodárska alebo účtovná operácia, ktorá má povahu nákladov alebo výnosov, sa prejaví v súvahe v konečnom dôsledku v zmene vlastného imania prostredníctvom položky - hospodársky výsledok bežného účtovného obdobia. Peňažné prostriedky v reprodukčnom procese v priebehu hospodárskej činnosti sú viazané v jednotlivých majetkových položkách. Celý proces premeny vyústi späť do peňažných prostriedkov, ktoré sú rozhodujúce na začiatku i na konci každej hospodárskej transakcie. Podobne ako boli zo súvahy vyčlenené operácie nákladov a výnosov (výsledkové operácie), boli vyčlenené aj operácie, ktoré majú vplyv na zmenu peňažných prostriedkov (finančný majetok). Výkaz ziskov a strát ako pomocná bilancia vysvetľuje proces tvorby hospodárskeho výsledku podniku. Prehľad peňažných tokov je zvláštnou pomocnou bilanciou pre vysvetlenie prírastku a úbytku finančného majetku a dôvodov týchto zmien podľa zvolených kritérií. Prečo aj Opatrenie MF SR zdôrazňuje, že hlavne manažment podniku by mal mať záujem na jeho tvorbe? Prehľad peňažných tokov vypovedá aj o zodpovednosti za stav v podniku, ktorú majú nielen manažéri podniku, ale aj vlastníci. Porovnaním údajov z prehľadu vidíme ako podnik k peniazom prišiel, ale aj ako o peniaze prišiel. Zodpovednosť a právomoci manažmentu a vlastníkov podniku sa nedajú striktne oddeliť, ale všeobecne platí, že manažment zodpovedá za bežnú prevádzkovú činnosť. V investičnej politike a politike financovania, t. j. podielu dlhodobého kapitálu na financovaní podniku majú posledné slovo vlastníci. Ak napr. za dve-tri účtovné obdobia za sebou vidíme, že v časti základné podnikateľské činnosti prevládajú kladné toky, t. j. podnik mal vnútorný finančný potenciál, ale v investičnej činnosti bude minimálna hodnota, a vo finančnej činnosti prehľadu budú prevládať záporné toky, nemôžeme sa čudovať, že podnik, ktorý prejedol finančný potenciál, nič neinvestoval do zabezpečenia budúcej likvidity, sa dostal do ťažkej finančnej situácie. Alebo naopak, v základnej podnikateľskej činnosti sa kladné peňažné toky podstatne znížili alebo dokonca prevládajú záporné toky, firma sa pustila do investovania, ale nezabezpečila si dlhodobé cudzie zdroje, musí vedieť že ide do rizika a musí počítať s napätosťou v platobnej schopnosti. Uvedomujem si, že takéto jednoznačné závery sú nebezpečné, že na hospodársku činnosť, t. j. tak bežnú prevádzkovú ako aj investičnú a finančnú, vplýva veľa faktorov nielen interných, ale aj externých. Podnik a jeho výsledky je však potrebné analyzovať, a čím viac informácií k analýze máme, tým môžeme dospieť k objektívnejším záverom. Z uvedeného vypovedaciu schopnosť prehľadu môžeme rozdeliť:  poskytuje informácie ku kvalitnejšej a komplexnejšej analýze finančnej situácie podniku so zameraním na likviditu, umožňuje hodnotiť zodpovednosť a zainteresovanosť vlastníkov a manažérov za stav v podniku. Pre finančnú analýzu a hodnotenie likvidity prehľad poskytuje informácie o vonkajších a vnútorných zdrojoch financovania, o časovom hľadisku peňažných tokov, t. j. dobe viazanosti v jednotlivých zložkách majetku a pod. Citované Opatrenie MF SR definuje úlohu prehľadu: poskytuje informácie o minulých zmenách v peňažných prostriedkoch a peňažných ekvivalentoch podniku. Doteraz som zjednodušene hovorila len o peňažných tokoch. Pri hodnotení likvidity je diskutovaná otázka: ktorá veličina je smerodajná pri vyjadrovaní zmeny v likvidite podniku za sledované obdobie. V ekonomickej literatúre sa za takúto veličinu považuje finančný fond (tento termín nestotožňujeme s fondmi, ktoré sú súčasťou vlastného imania v súvahe). Pôvodná koncepcia výkazu za finančný fond považovala peňažné prostriedky, čo je najvyššia miera likvidity. Nová koncepcia stanovuje za finančný fond peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty. Peňažným ekvivalentom je finančný majetok, ktorý spĺňa tri základné kritéria: 1. krátkodobá a pohotová zameniteľnosť za peňažné prostriedky, (splatnosť, zameniteľnosť v lehote kratšej ako tri mesiace), 2. likvidnosť,
3. stálosť hodnoty v čase.
Peňažným ekvivalentom je finančný majetok vo forme peňažných termínovaných vkladov s najviac trojmesačnou výpovednou lehotou, štátne pokladničné poukážky, štátne dlhopisy, resp. dlhopisy bankových inštitúcií. Zmena oproti predchádzajúcej koncepcii výkazu je aj v prístupe ku zápornému zostatku na bankovom účte (kontokorent). Záporný zostatok bežného účtu je v súvahe uvedený ako záväzok, tak bol chápaný aj v starej koncepcii prehľadu. Nová koncepcia prehľadu ho považuje za zložku, ktorá stav peňažných prostriedkov znižuje. Ale aj naopak, nečerpaný kontokorent stav peňažných prostriedkov zvyšuje. Upozorňujem na to preto, lebo je na rozhodnutí podniku či bude takto peňažné ekvivalenty a kontokorent uvádzať, alebo kvôli zjednodušeniu uvedie len peňažné prostriedky v podobe hotových peňazí (finančný majetok). Tým však skreslí informácie pre hodnotenie likvidity. Zníženie stavu peňažných prostriedkov na účte ešte nemusí znamenať ohrozenie pohotovej likvidity, pokiaľ podnik peňažné prostriedky efektívnejšie uložil do krátkodobých cenných papierov alebo ich aj použil napr. na financovanie investičného majetku, ale má k dispozícií kontokorentný úver. Poznáme dve metódy k zostaveniu prehľadu - priama a nepriama. Pri priamej metóde sú možné dva varianty: čistá priama metóda a modifikovaná priama metóda.
|
počasie U ľudí reagujúcich na počasie môže pretrvávať pocit nespokojnosti. Prevládajúce počasie podmieňuje zvýšenú záťaž krvného obehu a vyšší psychický stres. Výraznejšie ťažkosti sa môžu prejaviť u ľudí s nízkym tlakom krvi. Nižšia schopnosť koncentrácie spolu s podráždenosťou, únavou až depresiou a poruchami spánku majú za následok zníženie výkonnosti. Miestami v ranných hodinách možnosť zhoršenia rozptylových podmienok, čo môže spôsobiť zvýšenie dýchacích ťažkostí. n Zajtra predpokladáme zvýšenie nepriaznivých vplyvov počasia na meteosenzitívnych ľudí. (zč)n Dnes bude polojasno až oblačno a miestami prehánky alebo búrky. Najvyššia denná teplota 23 až 28, na východe, Orave a Liptove 17 až 22 stupňov. Teplota na horách vo výške 1500 m 10 stupňov. Slabý premenlivý, cez deň postupne severovýchodný až severný vietor 5 až 9 m/s. V sobotu a nedeľu bude polooblačno, na severe časom až oblačno a miestami prehánky alebo búrky, najmä vo východnej polovici krajiny. Najnižšia nočná teplota 12 až 8, v horských dolinách okolo 5 stupňov. Najvyššia denná teplota 22 až 26, na severe okolo 19 stupňov. n Slnko vyjde zajtra o 5.17 a zapadne o 20.20 hod. | Amsterdam | oblačno | 22 |
| Atény | jasno | 29 |
| Belehrad | oblačno | 28 |
| Berlín | jasno | 20 |
| Bratislava | oblačno | 25 |
| Brusel | oblačno | 23 |
| Budapešť | dážď | 24 |
| Bukurešť | jasno | 25 |
| Frankfurt | dážď | 20 |
| Helsinki | polojasno | 23 |
| Istanbul | oblačno | 25 |
| Kodaň | jasno | 17 |
| Kyjev | jasno | 20 |
| Lisabon | jasno | 16 |
| Londýn | oblačno | 19 |
| Madrid | zamračené | 19 |
| Miláno | oblačno | 23 |
| Moskva | dážď | 12 |
| Oslo | jasno | 18 |
| Paríž | dážď | 18 |
| Praha | jasno | 25 |
| Rím | polooblačno | 29 |
| Sofia | polooblačno | 27 |
| Štokholm | oblačno | 11 |
| Varšava | oblačno | 16 |
| Viedeň | polooblačno | 24 |
| Záhreb | polooblačno | 24 |
| Ženeva | jasno | 20 |
| Ženeva | polooblačno | 24 |
|
|
|
