VÁCLAV & JEŽO, a.s.

so sídlom v Ilave, Kpt. Nálepku 749/90, PSČ: 019 01, IČO: 36 311 006, zverejňuje v súlade s § 3 zákona č. 530/1990 Zb. o dlhopisoch v znení neskorších predpisov emisné podmienky dlhopisov:

Označenie emitenta: Obchodné meno: VÁCLAV & JEŽO, a.s.

Sídlo: Kpt. Nálepku 749/90

019 01 Ilava

IČO: 36 311 006

Akciová spoločnosť je zapísaná v obchodnom registri Okresného súdu Trenčín, Oddiel: Sa, Vložka číslo 10200/R

Názov dlhopisov: Dlhopis V&J 2

ISIN dlhopisov: SK4120003534

Menovitá hodnota dlhopisu: 100 000 Sk

Počet kusov dlhopisov: 150 kusov

Druh a forma cenného papiera: dlhopis na doručiteľa

Podoba dlhopisov: zaknihovaný cenný papier

Spôsob určenia výnosu a termíny jeho výplaty: fixný vo výške 14,50 % p. a., výnos bude vyplácaný polročne k 29. 5. a 29. 11., prvá platba úrokových výnosov bude zrealizovaná 29. 5. 2003 (úrok kalkulovaný na báze 30E/360)

Vyhlásenie emitenta: Emitent vyhlasuje, že dlhuje majiteľovi dlhopisu sumu rovnú menovitej hodnote tohto cenného papiera. Emitent ručí majiteľovi dlhopisu za svoje záväzky vyplývajúce z vlastníctva dlhopisu svojím majetkom a svojimi hospodárskymi výsledkami.

Termín splatnosti menovitej hodnoty dlhopisu: 29. november 2005,

po uvedenom termíne sa dlhopis neúročí

Záväzok emitenta: Emitent sa zaväzuje splatiť majiteľovi dlhopisu menovitú hodnotu dlhopisu a vyplácať výnos dlhopisu v termínoch stanovených emisnými podmienkami.

Spôsob výplaty a platobné miesto výnosov a menovitej hodnoty dlhopisov: VÁCLAV & JEŽO, a.s.

Kpt. Nálepku 749/90

019 01 Ilava

Výplata výnosov a splatenie menovitej hodnoty dlhopisov budú zrealizované prevodom na bankový účet majiteľa dlhopisu.

Ak dátum výplaty výnosov z dlhopisov, dátum splatenia menovitej hodnoty, respektíve dátum predčasného splatenia menovitej hodnoty nie je pracovným dňom, príslušná platba bude vyplatená v najbližší pracovný deň bez nároku na ďalšie úročenie.

Dátum Ex-kupón: Dátum Ex-kupón je stanovený na 15 kalendárnych dní pred príslušným dátumom výplaty kupónu, výplata kupónu bude zrealizovaná iba tomu majiteľovi Dlhopisu V&J 2, ktorý bol jeho vlastníkom v pracovný deň bezprostredne predchádzajúci dátumu Ex-kupón.

Najvyššia celková suma menovitých hodnôt vydávaných dlhopisov: 15 000 000 Sk

Emisný kurz: 100,00 % z menovitej hodnoty dlhopisu, počas celého obdobia predaja, t. j. od 29. 11. 2002 do 6. 12. 2002 vrátane sa budú dlhopisy predávať v emisnom kurze 100 % z menovitej hodnoty.

Dátum začiatku vydávania dlhopisov, predpokladaná lehota vydávania dlhopisov: 29. november 2002,

od 29. 11. 2002 do 6. 12. 2002 vrátane, neverejný predaj vopred vybraným investorom

Spôsob vydania dlhopisov: verejná ponuka v zmysle § 121 ods. 1 písmeno a) zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách

Spôsob zabezpečenia peňažných prostriedkov na splatenie menovitej hodnoty dlhopisov a vyplatenie výnosov dlhopisov: Splatenie menovitej hodnoty dlhopisov a výplata výnosov dlhopisov budú zabezpečené z výnosov z prevádzkovej činnosti a tvorbou cash flow.

Prijatie dlhopisov na trh burzy cenných papierov: Emitent nepožiada Burzu cenných papierov v Bratislave, a. s., ani Slovenskú burzu cenných papierov, a. s., o prijatie Dlhopisov V§J 2 na trh kótovaných cenných papierov alebo voľný trh.

Splatenie menovitej hodnoty dlhopisu: Emitent splatí celú menovitú hodnotu dlhopisu jednorazovo k dátumu splatnosti emisie.

Možnosť predčasného splatenia menovitej hodnoty dlhopisu: Emitent si vyhradzuje právo predčasného splatenia celej menovitej hodnoty dlhopisu po 2 rokoch od dátumu emisie (t. j. od 29. 11. 2004) v kurze 102,5 % z menovitej hodnoty dlhopisu. Rozhodnutie o predčasnom splatení dlhopisov je emitent povinný oznámiť majiteľom dlhopisov písomne najneskôr 30 kalendárnych dní pred dňom predčasného splatenia. Po predčasnom splatení menovitej hodnoty dlhopisu zaniká právo majiteľa na ďalšie platby výnosov dlhopisov v obdobiach nasledujúcich po predčasnom splatení dlhopisu.

Dátum Ex-istina: Dátum Ex-istina je stanovený na 15 kalendárnych dní pred dátumom splatnosti emisie, resp. 15 kalendárnych dní pred dátumom predčasnej splatnosti dlhopisu.

Splatenie menovitej hodnoty dlhopisu v kurze 100 % z menovitej hodnoty bude v prípade riadnej splatnosti zrealizované iba tomu majiteľovi Dlhopisu V&J 2, ktorý vlastnil dlhopis v pracovný deň bezprostredne predchádzajúci dátumu Ex-istina.

V prípade, že emitent využije možnosť predčasného splatenia dlhopisov, vyplatí menovitú hodnotu dlhopisu v kurze 102,5 % všetkým majiteľom, ktorí boli vlastníkmi dlhopisu v pracovný deň bezprostredne predchádzajúci dátumu Ex-istina.

Zdanenie výnosu dlhopisu: Výnosy z dlhopisu budú zdaňované v zmysle daňovej legislatívy platnej v dobe výplaty výnosu.

Prevoditeľnosť cenného papiera: Dlhopis V&J 2 je prevoditeľný bez obmedzenia.

Doplnková informácia: Práva a záväzky vyplývajúce z emisie dlhopisov sa premlčujú po uplynutí 10 rokov po dátume splatnosti emisie.

S dlhopismi nie sú spojené žiadne predkupné ani výmenné práva.

Emisia Dlhopisov V&J 2 nie je zaručená inými osobami mimo samotného emitenta