Pomáha pri orientácii

Od začiatku tohto roka slovenskí investori, ktorí investujú do otvorených podielových fondov (OPF), majú možnosť využívať ďalší z nástrojov pri orientácii na tomto trhu. Tým je vo vyspelom svete zaužívané hodnotenie OPF, tzv. fond scoring. Včera na tlačovej konferencii predstavitelia ratingovej agentúry CRA predstavili verejnosti po druhý raz výsledky tohto hodnotenia za prvý štvrťrok.

Fond scoring je jednou z možností, ktorá pomáha investorom zorientovať sa. Keďže vychádza z minulých údajov, v žiadnom prípade neplní úlohu investičných odporúčaní. Fond scoring hodnotí len OPF v danej skupine, ktoré majú domicil v SR a pôsobia dlhšie ako jeden rok. Po splnení druhej podmienky sa tak rodina fondov rozrástla. Vznikla nová skupina zmiešaných OPF a do dlhopisových sa dostali dva nové

V akciových OPF zostal na prvej priečke Európsky akciový fond od spoločnosti TAM. Najväčší skok urobil Hi-tech akciový OPF od JTAM vďaka svojej výnosnosti. Do skupiny dlhopisových OPF pribudol Príjmový dlhopisový OPF (Amslico AIG Funds) a 1. PF Slnko (Agroinvest), ktoré obsadili druhé a tretie miesto. V novej skupine zmiešaných OPF si najlepšie viedol Eurofond a Bonus (Prvá Penzijná), ktoré predstihli svojich konkurentov vo všetkých oblastiach, najvýraznejšie však vo výnosnosti.

Hodnotenie fondov bolo pred tromi mesiacmi podrobené kritike niektorých správcovských spoločností. Podľa agentúry po troch mesiacoch už existujú spätné väzby medzi nimi a správcami. Niektorí hodnotia tento produkt kladne, iní zaujímajú k nemu opačné stanovisko. „Tí, ktorí sa umiestnili na horných priečkach, sú spokojní a naopak poslední sú väčšinou menej spokojní,“ povedal včera predstaviteľ agentúry Miroslav Kňažko. Na priamu otázku Hd, či spoločnosť uvažuje so zmenou, prípadne s prispôsobením modelu slovenským podmienkam, senior analytik René Činátl odpovedal, že o podobnom kroku neuvažujú.

Fond scoring je jedna z metód hodnotenia OPF, ktoré sa na Slovensku ešte len udomácňujú. Pre potenciálnych investorov by však mal byť len jednou (nie jedinou) z mnohých pomôckou pri výbere vhodného OPF.

Marcel Laznia