Jediní so súhlasom ÚFT

Pôsobenie nebankových subjektov na našom trhu získalo nedávno nálepku „nedôveryhodné“. Krach spoločností M. M. G. Invest a Horizont v ľuďoch vyvolal prirodzenú nedôveru voči inštitúciám, ktoré nesú takýto názov. V jednom vreci s podvodníkmi sa však ocitli aj spoločnosti, ktoré na trhu vystupujú korektne.

Zatiaľ jediné subjekty, ktorým Úrad pre finančný trh (ÚFT) schválil PROSPEKTY INVESTÍCIE, a to na desať rokov (a tým de facto umožnil podnikať v tejto oblasti v súlade s novelou zákona o cenných papieroch a investičných službách), sú: PODIELOVÉ DRUŽSTVO SLOVENSKÉ INVESTÍCIE (PDSI) a jeho dcérske oločnosti - EURO DRUŽSTVO SLOVENSKÉ INVESTÍCIE (EDSI) a DOLÁROVÉ DRUŽSTVO SLOVENSKÉ INVESTÍCIE (DDSI) a regionálne KRUPINSKÉ PODIELOVÉ DRUŽSTVO SLOVENSKÉ INVESTÍCIE (KPDSI). Všetky štyri družstvá podnikajú ako samostatné subjekty, ich filozófiou a stratégiou je udržanie a rozvinutie tradícií úverového družstevníctva na Slovensku a ako jedny z mála subjektov na slovenskom trhu presadzujú svoju národnú orientáciu. „Všetky naše investície smerujú do slovenského priemyslu, do slovenských podnikateľských subjektov,“ tvrdí Zdeněk Jurica, predseda predstavenstva PDSI. Zatiaľ najväčším projektom je spolupráca so strojárňou WAY Industry, a. s., v Krupine, ale sú pripravené aj ďalšie slovenské projekty.

„Po zanalyzovaní a overení si vybraných inštitúcií počas krátkodobých finančných vzťahov následne pristúpime aj k dlhodobejším účastiam v týchto spoločnostiach,“ hovorí Z. Jurica.

PDSI založil v marci 2000 Matičný fond, a. s., s majoritnou účasťou Matice slovenskej a Slovak Brokerage House, o. c. p., a. s. (ktorý sa v tomto roku zlúčil s Capital Invest, o. c. p., a. s., čím sa družstvo stalo členom finančnej skupiny CI HOLDING.) EDSI a DDSI, založené v novembri 2000, umožňujú investovať v zahraničných menách. KPDSI, najmladšie družstvo, začalo činnosť 1. januára tohto roka.

Zdroje všetkých družstiev spravuje na základe zmluvy o riadení portfólia CAPITAL INVEST, o. c. p., a. s., ktorý podlieha priamej kontrole ÚFT. Tento obchodník zabezpečuje skladbu portfólia pre všetky družstvá tak, aby družstvá dosiahli zhodnotenie členských vkladov na plánovanej úrovni.

Základný členský vklad do PDSI a KPDSI je 14-tisíc Sk, vstupná investícia do EDSI predstavuje 330 EUR a do DDSI 300 USD. Podielnik však nemusí celý vklad zložiť naraz, môže ho postupne splácať. „Toto rozdeľovanie na celé vklady a splátky nemá na zhodnocovanie peňazí žiadny vplyv, je to dôležité pre hlasovanie na členskej schôdzi,“ tvrdí Adriana Darovcová, správkyňa regionálnych pracovísk. „Stanovy upravujú hlasovanie dvoma spôsobmi. V dôležitých otázkach ako napríklad rozdeľovanie zisku alebo zmena orgánov družstva sa hlasuje spôsobom - čo člen, to hlas. Ale sú otázky investičného a strategického charakteru, kde sa hlasuje podľa výšky vloženého kapitálu, teda, kto má koľko celých vkladov, toľko má hlasov,“ dodáva A. Darovcová.

„Na členskej schôdzi 9. januára sme členom družstiev predložili podnikateľský zámer, ktorý ukázal, akým smerom sa budeme uberať v roku 2002, do akých projektov budeme investovať členské vklady, ako aj to, ako odhadujeme výnosnosť investície, teda aký očakávame hospodársky výsledok,“ hovorí Z. Jurica a dodáva: „Nič dopredu nie je stanovené. Sú to naše plány, podporujúce informovanosť našich členov o investíciách, aby mohli na konci roka porovnať plán so skutočnosťou.“

Podľa stanov môže každý člen požiadať o vystúpenie z družstva, teda zrušiť členstvo, pričom jeho vyrovnávací podiel je tvorený objemom finančných prostriedkov, ktoré vložil, a zhodnotením k dátumu zrušenia členstva. Pri odpredaji časti členského podielu jednej z garančných spoločností CI HOLDING alebo Matičný fond, a. s., sa podielnikovi členstvo zachováva, čiže naďalej požíva všetky výhody člena,“ dodáva na vysvetlenie A. Darovcová.

O úspešnosti celého projektu svedčia hospodárske výsledky jednotlivých družstiev, najmä výška vyplateného podielu na zisku. Za rok 2001 boli vyplatené podiely na zisku v PDSI na úrovni 15,22 % p. a. na Sk, v EDSI 7,57 % p. a. na EUR a v DDSI 10,11 % p. a. na USD.

„Budujeme dlhodobý a spoľahlivý projekt. Veď sporiteľné a úverové družstvá vo svete prosperujú napríklad v Nemecku, Poľsku, Kanade, USA. Dlhoročné skúsenosti a výsledky týchto subjektov určujú smer našej ceste,“ tvrdí A. Darovcová.

Ivana Sedliaková