Hodnotenie OPF V SR za jún 2003

Ratingová agentúra CRA Rating Agency, pridružený partner Moody’s Investors Service, opäť vykonala pravidelné mesačné hodnotenie otvorených podielových fondov k 27. júnu 2003 podľa metodiky CRA FOND SCORING.

Akciové fondy

V júnovom hodnotení metódou CRA FOND SCORING bolo hodnotených šesť fondov, teda rovnaký počet ako v mesiaci máj 2003. V medzimesačnom porovnaní sa v tejto skupine udiali celkom dve zmeny. Fond

TAM - Americký akciový bol hodnotený o jednu hviezdičku viac a s piatymi hviezdičkami sa v skupine akciových fondov dostal do čela celej skupiny. Tento fond počas posledných štyroch hodnotení stále osciloval medzi štyrmi a piatimi hviezdičkami. Naopak fond IAM – Globálny technologický fond bol hodnotený o dve hviezdičky menej ako minulý mesiac a s aktuálnym ziskom jednej hviezdičky sa po dvoch mesiacoch opäť dostal na koniec celej skupiny. Tento pokles uvedeného fondu spôsobila predovšetkým zvýšená volatilita týždenných ukazovateľov výnosnosti a nižšia stabilita predajov a odkupov podielových listov. Na čele skupiny akciových fondov sa okrem vyššie spomínaného fondu TAM – Americký akciový s piatimi hviezdičkami nachádza aj fond JTAM – Renta globálny akciový, ktorý sa v apríli posilnil o zlúčené fondy pod správou J&T Asset Management – Euro akciový, Japan akciový a Hi-tech akciový. Na konci skupiny so ziskom jednej hviezdičky sa nachádza fond TAM – Európsky technologický aj s už spomínaným fondom IAM – Globálny technologický.

Dlhopisové fondy

Do skupiny dlhopisových fondov pribudol v dôsledku splnenia stanovených kritérií hodnotenia podľa metodiky CRA FOND SCORINGU nový fond TAM – Dlhopisový rastový, ktorý rozšíril skupinu hodnotených dlhopisových fondov na rovný tucet. Tento fond je už štvrtým dlhopisovým fondom pod správou Tatra Asset Management. Fond TAM – Dlhopisový rastový, ktorý v máji 2003 zmenil svoj názov z pôvodného TAM – Inštitucionálny 01, získal tri hviezdičky, čím sa zaradil do stredu skupiny. Okrem tejto zmeny v mesiaci jún 2003 nenastala v skupine dlhopisových fondov žiadna zmena v zisku hviezdičiek. Na čele skupiny, tak ako minulý mesiac, zostávajú so ziskom piatich hviezdičiek fondy VÚBAM – Korunový a Sporo – Korunový dlhopisový. Na konci skupiny so ziskom jednej hviezdičky sa nachádzajú fondy VÚBAM – Dolárový a TAM – Dolárový dlhopisový.

Zmiešané fondy

Skupina zmiešaných fondov bola v júni 2003 hodnotená v rovnakom poradí ako v predchádzajúcom mesiaci. V skupine bolo hodnotených celkom osem zmiešaných fondov. Táto skupina je charakteristická svojím relatívne stabilným rozložením výsledkov. V júni 2003 došlo iba k jedinej zmene. Fond VÚBAM – Vyvážený rastový získal o jednu hviezdičku viac, a tak je prvýkrát hodnotený tromi hviezdičkami.

Na čele skupiny s piatimi hviezdičkami zostávajú fondy PP – Bonus, PP – Eurofond a TAM – Korunový akciovo-dlhopisový. Na konci skupiny so ziskom jednej hviezdičky sú fondy IAM – Medzinárodný vyvážený, TAM – Medzinárodný akciovo-dlhopisový a Amslico – Zahraničný rastový.

CRA FOND SCORING je čiste kvantitatívne a relatívne hodnotenie otvorených podielových fondov v jednotlivých skupinách so slovenským domicilom a s históriou minimálne jeden rok. Výsledky hodnotenia vychádzajú len z historického vývoja dát získaných z ASS SR. CRA FOND SCORING nie je v žiadnom prípade investičným odporúčaním a žiadnym spôsobom nehodnotí budúci stav a vývoj jednotlivých fondov. Jeho účelom je napomôcť v orientácii na trhu kolektívneho investovania. Počet hviezdičiek určuje len relatívne porovnanie fondov hodnotených v rámci jednotlivých skupín, t.j. v každej skupine sa vlastne určuje najlepší a najhorší fond podľa ich vzájomného porovnania. Hodnotené fondy v žiadnom prípade nie je možné porovnávať absolútne – vzájomne medzi jednotlivými skupinami.

(do)