Hodnotenie OPF v SR za august 2003

Ratingová agentúra CRA Rating Agency, a. s. - pridružený partner Moody’s Investors Service, vykonala pravidelné mesačné hodnotenie otvorených podielových fondov k 29. augustu 2003 podľa metodiky CRA FOND SCORINGU prezentovanej 7. 2. 2002. Výsledky hodnotenia jednotlivých fondov (rozčlenené podľa kritérií Asociácie správcovských spoločností SR) k uvedenému dátumu sú prehľadne uvedené v tabuľke.

Akciové fondy

V augustovom hodnotení metódou CRA FOND SCORINGU bolo hodnotených šesť fondov, teda rovnaký počet ako v júli 2003. V medzimesačnom porovnaní sa v tejto skupine udiali celkovo tri zmeny. Fond IAM - Globálny technologický sa zlepšil o jednu hviezdičku a aktuálne má hviezdičky dve. Opačný vývoj zaznamenali fondy TAM - Európsky akciový a VÚBAM - Svetové akcie. Oba fondy zhodne stratili jednu hviezdičku, čo znamenalo pre fond TAM - Európsky akciový pokles na dve hviezdičky a v prípade fondu VÚBAM - Svetové akcie ide o pokles do trojhviezdičkového priemeru. Pri fonde TAM - Európsky akciový pritom ide už v poradí o druhý mesačný pokles v rade. Fond VÚBAM - Svetové akcie zase neobhájil štvorhviezdičkový zisk z minulého mesiaca. Na čele skupiny akciových fondov sa rovnako ako minulý mesiac drží s piatimi hviezdičkami fondy JTAM - Renta globálny akciový a TAM - Americký akciový. Na konci skupiny zostáva s jednou hviezdičkou fond TAM - Európsky technologický.

Dlhopisové fondy

Do hodnotenia skupiny dlhopisových fondov za august 2003 opäť vstúpilo 12 fondov. V tomto mesiaci došlo v rámci skupiny k dvom jednohviezdičkovým zmenám. O jednu hviezdičku si polepšil fond Amslico - Príjmový dlhopisový, čím po jednomesačnom poklese na tri hviezdičky získal opäť hodnotenie na úrovni štyroch hviezdičiek. Na druhej strane si viac ako po roku pohoršil o jednu hviezdičku fond VÚBAM - Eurofond a s aktuálnym ziskom dvoch hviezdičiek sa zaradil medzi štyri podpriemerne hodnotené fondy skupiny. Čelo skupiny zostalo oproti predchádzajúcemu mesiacu nezmenené a dominujú mu fondy VÚBAM - Korunový, Sporo - Korunový dlhopisový a TAM - Korunový dlhopisový. So ziskom jednej hviezdičky skupinu uzatvárajú fondy VÚBAM - Dolárový, TAM - Dolárový dlhopisový a TAM - Euro dlhopisový.

Zmiešané fondy

V skupine zmiešaných fondov bolo v auguste 2003 hodnotených sedem fondom, čo je proti minulému mesiacu o jeden menej. Fond PP - Kredit opustil skupinu zmiešaných fondov v dôsledku transformácie na fond dlhopisový. Pre tento fond to znamená, že môže byť opätovne zaradený do hodnotenia metódou CRA FOND SCORINGU až po ročnom pôsobení na trhu dlhopisových fondov. Ani napriek uvedenej zmene nedošlo v tejto skupine k žiadnemu hviezdičkovému pohybu. Na čele skupiny s piatimi hviezdičkami teda zostávajú fondy PP - Bonus, PP - Eurofond a TAM - Korunový akciovo-dlhopisový a s jednou hviezdičkou skupinu uzatvárajú fondy IAM - Medzinárodný vyvážený, TAM - Medzinárodný akciovo-dlhopisový a Amslico - Zahraničný rastový.

CRA FOND SCORING - je čisto kvantitatívne a relatívne hodnotenie otvorených podielových fondov v jednotlivých skupinách so slovenským domicilom a s históriou minimálne jeden rok. Výsledky hodnotenia vychádzajú len z historického vývoja dát získaných z ASS SR. CRA FOND SCORING nie je v žiadnom prípade investičným odporúčaním a žiadnym spôsobom nehodnotí budúci stav a vývoj jednotlivých fondov. Jeho účelom je pomôcť v orientácii na trhu kolektívneho investovania.

Hodnotenie fondov je vykonané podľa metodiky CRA FOND SCORINGU ratingovou agentúrou CRA Rating Agency, a. s., ktorá je dostupná na internetovej stránke CRA www.crarating.com. Počet hviezdičiek určuje len relatívne porovnanie fondov hodnotených v rámci jednotlivých skupín, t. j. v každej skupine sa vlastne určuje najlepší a najhorší fond podľa ich vzájomného porovnania. Hodnotené fondy v žiadnom prípade nie je možné porovnávať absolútne - vzájomne medzi jednotlivými skupinami.

(do)