Scoring otvorených podielových fondov

Ratingová agentúra CRA Rating Agency - pridružený partner Moody’s Investors Service, vykonala pravidelné mesačné hodnotenie otvorených podielových fondov k 2. 1. 2004. Do hodnotenia už po druhý raz vstúpili aj fondy peňažného trhu.

Fondy peňažného trhu

Oproti minulému mesiacu v skupine fondov peňažného trhu nedošlo k žiadnej zmene v jej zložení a bolo hodnotených 5 fondov. V rámci skupiny fondov peňažného trhu došlo oproti novembrovému hodnoteniu k dvom zmenám. Fondy SPORO - Korunový peňažný a TAM - Korunový peňažný si zhodne polepšili o jednu hviezdičku. Pre fond SPORO - Korunový peňažný to znamená postup zo stredu skupiny tesne pod vrchol s aktuálnym ziskom štyroch hviezdičiek. Fond TAM - Korunový peňažný sa po zisku jednej hviezdičky odrazil od dna skupiny a získal dve hviezdičky. Na čele skupiny sa tak stále drží iba fond TAM - Korunový peňažný dividendový.

Dlhopisové fondy

Do hodnotenia skupiny dlhopisových fondov vstúpilo 11 fondov. V tejto skupine sa v medzimesačnom porovnaní udiala iba jedna zmena. Fond IAM - Dlhopisový korunový sa vďaka zisku jednej hviezdičky dostal po prvý raz vo svojej histórii na päťhviezdičkové hodnotenie. Čelo skupiny dlhopisových fondov sa tak rozšírilo o spomínaný fond IAM - Dlhopisový korunový.

Akciové fondy

Do decembrového hodnotenia vstúpilo iba päť fondov, čo je o jeden menej ako v novembri. Príčinou sú pokračujúce zmeny v rámci skupiny fondov Tatra Asset Management (TAM). V decembri došlo k zlúčeniu fondov TAM - Európsky technologický s nástupníckym fondom TAM - Európsky akciový. V medzimesačnom porovnaní došlo v skupine akciových fondov iba k jedinej jednohviezdičkovej zmene. Fond TAM - Americký akciový sa zlepšil o jednu hviezdičku a po minulomesačnom poklese sa tak opäť vracia na čelo skupiny. Hodnotenie fondu TAM - Americký akciový dlhodobo osciluje medzi štyrmi a piatimi hviezdičkami. Na čele skupiny s maximálnym počtom hviezdičiek sa radí Fond TAM - Európsky akciový spolu s už spomínaným fondom TAM - Americký akciový. Po odchode TAM - Európsky technologický uzatvára skupinu s jednou hviezdičkou iba fond IAM - Globálny technologický.

Zmiešané fondy

Skupina zmiešaných fondov sa rozrástla o jeden fond, a tak bolo v decembri hodnotených desať fondov. Novovstupujúcim fondom je PP - Reštitučný, ktorý na úvod získal iba jednu hviezdičku a zaradil sa na koniec skupiny. V rámci skupiny zmiešaných fondov sa v decembri udialo až päť zmien v počte získaných hviezdičiek. Fond SPORO - Konzervatívny zmiešaný sa zlepšil až o dve hviezdičky, čím sa zo stredu skupiny prepracoval na jej päťhviezdičkové čelo. Pre tento iba štvrtýkrát hodnotený fond to znamená premiérovú účasť medzi najlepšími fondmi skupiny. O jednu hviezdičku si svoje hodnotenie oproti predchádzajúcemu mesiacu zlepšili aj fondy IAM - Medzinárodný vyvážený a TAM - Medzinárodný akciovo-dlhopisový. Táto zmena posunula obidva spomínané fondy do trojhviezdičkového stredu skupiny. Pre fond TAM - Medzinárodný akciovo-dlhopisový to znamená historicky vôbec najlepšie umiestnenie v hodnotení metódou CRA Fond Scoringu. Naopak, dvojica fondov PP - Bonus a PP - Eurofond zaznamenala jednohvi

ezdičkový pokles. Obidva tieto fondy po uvedenom zostupe na štyri hviezdičky vôbec po prvý raz vo svojej histórii zaznamenali iné ako päťhviezdičkové hodnotenie. Na čele skupiny tak zostal iba fond TAM - Korunový akciovo-dlhopisový, ktorý sa stabilne udržuje na vrchole od začiatku svojho zaradenia do CRA Fond Scoringového modelu. S jednou hviezdičkou uzatvára skupinu fond Amslico - Zahraničný rastový spolu s novohodnoteným fondom PP - Reštitučný.

(do)

CRA FOND SCORING - je čisto kvantitatívne a relatívne hodnotenie otvorených podielových fondov v jednotlivých skupinách so slovenským domicilom a s históriou minimálne 1 rok. Výsledky hodnotenia vychádzajú len z historického vývoja dát získaných z ASS SR. CRA FOND SCORING nie je v žiadnom prípade investičným odporúčaním a žiadnym spôsobom nehodnotí budúci stav a vývoj jednotlivých fondov. Jeho účelom je pomôcť v orientácii na trhu kolektívneho investovania. Hodnotenie fondov je vykonané podľa metodiky CRA FOND SCORING ratingovou agentúrou CRA Rating Agency, a. s., ktorá je dostupná na internetovej stránke CRA www.crarating.com. Počet hviezdičiek určuje len relatívne porovnanie fondov hodnotených v rámci jednotlivých skupín, t. j. v každej skupine sa vlastne určuje najlepší a najhorší fond podľa ich vzájomného porovnania. Hodnotené fondy v žiadnom prípade nie je možné porovnávať absolútne - vzájomne medzi jednotlivými skupinami.