Po prvý raz sa hodnotili peňažné fondy

CRA prezentovala hodnotenie podielových fondov za november

Ratingová agentúra CRA Rating Agency, a. s. - pridružený partner Moody’s Investors Service, vykonala pravidelné mesačné hodnotenie otvorených podielových fondov k 28. novembru 2003 v zmysle metodiky CRA FOND SCORING. Výsledky hodnotenia jednotlivých fondov (rozčlenené podľa kritérií Asociácie správcovských spoločností SR) k uvedenému dátumu sú v tabuľke.

Do novembrového hodnotenia boli po prvý raz zaradené a hodnotené už aj fondy peňažného trhu. Nevyhnutnou podmienkou na zaradenie tejto kategórie fondov do hodnotenia je existencia aspoň piatich peňažných fondov s ročnou históriou. Piatym fondom, ktorý splnil túto podmienku v novembri 2004, bol fond TAM - Korunový peňažný dividendový.

Ďalším významným momentom posledných týždňov bol už avizovaný prevod správy podielových fondov správcovskej spoločnosti J&T ASSET MANAGEMENT, správ. spol., a. s., na najstaršiu slovenskú správcovskú spoločnosť Prvá Penzijná správ. spol., a. s., ktorá tak získala pod svoju správu tri otvorené a dvanásť uzavretých podielových fondov. V prípade otvorených podielových fondov išlo o fondy JTAM Koruna peňažný, Renta globálny akciový a Reštitučný otvorený podielový fond. Prvé dva spomínané fondy zostávajú hodnotené naďalej pod novými názvami PP - Koruna, resp. PP - Renta. Tretí fond pod názvom PP - Reštitučný bude zaradený už do decembrového hodnotenia, keď naplní podmienku ročnej histórie na trhu OPF.

Fondy peňažného trhu

Do premiérového hodnotenia skupiny fondov peňažného trhu boli zaradené nasledujúce fondy: IAM KONTO - peňažný, SPORO Korunový peňažný, TAM - Korunový peňažný, TAM - Korunový peňažný dividendový a VÚBAM - Peňažný korunový. Čelo skupiny s plným počtom piatich hviezdičiek obsadil fond TAM - Korunový peňažný dividendový. Na druhom mieste sa s odstupom dvoch hviezdičiek umiestil fond SPORO Korunový peňažný, ktorý sa so ziskom troch hviezdičiek zaradil do trojhviezdičkového priemeru skupiny. Za ním nasleduje s dvoma hviezdičkami IAM KONTO - peňažný a skupinu fondov peňažného trhu potom uzatvára s jednou hviezdičkou fond VÚBAM - Peňažný korunový spoločne s fondom TAM - Korunový peňažný.

Dlhopisové fondy

Do hodnotenia skupiny dlhopisových fondov v novembri 2003 opäť vstúpilo spolu 11 fondov. V skupine nastala v tomto období iba jedna zmena. Fond TAM - Euro dlhopisový získal o jednu hviezdičku viac a s aktuálnym ziskom troch hviezdičiek sa po deviatich mesiacoch opäť vrátil do priemeru skupiny.

K zmenám tak nedošlo ani na čele skupiny, kde stále dominujú s piatimi hviezdičkami fondy VÚBAM - Korunový, Sporo - Korunový dlhopisový a TAM - Korunový dlhopisový. Na konci skupiny zostávajú so ziskom jednej hviezdičky fondy VÚBAM - Dolárový a TAM - Dolárový dlhopisový.

Akciové fondy

Do novembrového hodnotenia vstúpilo šesť fondov, teda nezmenený počet ako v predchádzajúcom mesiaci. V medzimesačnom porovnaní došlo v tejto skupine k trom zmenám. Razantný vzostup z dvoch na päť hviezdičiek zaznamenal fond TAM - Európsky akciový. Tento bol spôsobený hlavne významným zlepšením ukazovateľa výnosnosti v porovnaní s ostatnými hodnotenými fondmi v skupine. Fond TAM - Európsky akciový dosiahol maximálny počet hviezdičiek naposledy v májovom hodnotení, pričom v nasledujúcich mesiacoch sa postupne prepadol až na dve hviezdičky. Fond TAM - Americký akciový naopak po jednohviezdičkovej strate opustil po piatich mesiacoch čelo skupiny a usadil sa tesne pod vrcholom na štyroch hviezdičkách. Jednu hviezdičku stratil aj fond IAM - Globálny technologický, ktorý sa tak s jednou hviezdičkou zaradil na koniec celej skupiny.

Na čele skupiny je teda fond TAM - Európsky akciový, ktorý vystriedal aktuálne štvorhviezdičkový fond TAM - Americký akciový. Skupinu uzatvára s jednou hviezdičkou fond TAM - Európsky technologický a fond IAM - Globálny technologický.

Zmiešané fondy

V skupine zmiešaných fondov bolo v novembri 2003 hodnotených deväť fondov, teda rovnaký počet ako minulý mesiac. V aktuálnom hodnotení tejto skupiny fondov došlo iba k jednej jednohviezdičkovej zmene. Fond SPORO Konzervatívny zmiešaný, ktorý bol do hodnotenia zahrnutý iba tretíkrát, sa po strate jednej hviezdičky zaradil do trojhviezdičkového stredu skupiny.

Na čele skupiny sa s piatimi hviezdičkami stabilne držia fondy PP - Bonus, PP - Eurofond a TAM - Korunový akciovo-dlhopisový. S jednou hviezdičkou skupinu stále uzatvára fond Amslico - Zahraničný rastový.

CRA FOND SCORING je čisto kvantitatívne a relatívne hodnotenie otvorených podielových fondov v jednotlivých skupinách so slovenským domicilom a s históriou minimálne 1 rok. Výsledky hodnotenia vychádzajú len z historického vývoja dát získaných z ASS SR. CRA FOND SCORING nie je v žiadnom prípade investičným odporúčaním a žiadnym spôsobom nehodnotí budúci stav a vývoj jednotlivých fondov. Jeho účelom je pomôcť v orientácii na trhu kolektívneho investovania. Počet hviezdičiek určuje len relatívne porovnanie fondov hodnotených v rámci jednotlivých skupín, t. j. v každej skupine sa vlastne určuje najlepší a najhorší fond podľa ich vzájomného porovnania. Hodnotené fondy v žiadnom prípade nie je možné porovnávať absolútne - vzájomne medzi jednotlivými skupinami.

(do)